導讀

去年車展我們東北電子團隊發(fā)布了《錯過車展沒關系，東北電子帶你展望行業(yè)大趨勢：汽車電子化浪潮剛開始》一文，和大家一起見證了ADAS風潮的興起，2017年的4月25日，上海國際車展在上海國家會展中心再次如火如荼地展開，眾多新車型粉墨登場，此次車展我們東北電子團隊當然不容錯過，參展之后對于行業(yè)趨勢的幾個觀點想與各位朋友分享下。

此次上海車展中展出了不少重磅車型，從最吸睛的新款奔馳S級、寶馬新款5系、奧迪新A3到國產明星車型全新哈弗H6，再到此次車展備受人關注的吉利高端平臺LYNK&CO領克以及長城高端SUV品牌WEY，最后到首次跟市場亮相的蔚來汽車，眾多重磅車型琳瑯滿目。從本次車展展現的平臺內容來看，我們主要看到了以下幾點汽車行業(yè)發(fā)展的趨勢：

48V微混逐漸受市場大力關注，推進持續(xù)升級?　1

在本次車展中，48V微混的動力總成方案作為品牌廠商主打的亮點進入了大眾的視野中，最引人關注的是選擇在上海車展首發(fā)的改款奔馳S?Class?W222，在原有的動力總成上會搭載一套48V電力系統，附帶的電子渦輪技術能夠在起步時候增加響應。另外奇瑞也在本屆上海車展上展現出了E4T15C+48V動力系統，引起了市場的關注。

48V微混是傳統12V系統的升級版。?48V?微混系統指的是在原有?12V?電子系統的基礎上增加一套48V?的混動系統，即同時搭載兩個電池：48V?鋰離子電池和?12V?傳統啟動電池。因此，48V微混系統可以看作是增強版的?12V?混動系統。60V?是安全電壓，考慮到留出10%的余量，系統允許工作的最高電壓就是?54V，再考慮電池自身電壓變化和能量回收模式會使電壓抬升，再留有一定的余量就變成?48V。因此，48V這一個數字是系統層面多方面優(yōu)化選擇的結果。

從?12V?到?48V?升級的趨勢已經非常明顯，產業(yè)層面已經進入推廣普及高峰期。為了應對油耗壓力，12V?電壓系統在引入啟停技術后，基本已經達到了功率輸出的極限，如果要加載混動系統，必須提高電壓。而加裝一套?48V?微混系統成本只需增加?5000?左右，但節(jié)油率可達?15%-20%，性價比非常高。且與深混、插電混動、純電動技術相比，48V?微混系統在車型適用性上更強。目前，歐盟和中國已經積極布局?48V?微混市場，博世、大陸、法雷奧等供應商均已推出?48V?系統，萬向?A123、江森自控、日立等電池廠商也推出了針對?48V?微混的專用鋰電池。(注：此處資料源自東北證券中小盤團隊)

本次車展中，動力方面新款奔馳S級的改動明顯，新款S?400車型將搭載全新的汽油和柴油直列6缸發(fā)動機，其中汽油版L6發(fā)動機與48V電氣系統的組合將出現在混合動力車型上，其最大功率為408馬力，峰值扭矩為500Nm。從行業(yè)角度來看，我們認為，雖然純電動汽車是未來汽車發(fā)展的最終形態(tài)，但從傳統的燃油車進化到純電動汽車的過程中如何兼顧傳統動力系統及省油、效率成為傳統整車廠最關注的問題，而48V微混方案也逐漸受到主機廠的關注，可以預見的是在未來幾年內掌握核心發(fā)動機及變速箱的整車廠勢必會高度重視48V微混的方案，特別是以國外品牌的中高端車型為主，而國產品牌在這方面也會提前跟進以求不落后于世界大廠，如奔馳和奇瑞這次推出的動力方案就是最好的例子。

汽車電子升級化進入落地期：液晶儀表盤逐漸滲透高端品牌，而國產品牌對大尺寸車載屏幕的應用成為趨勢

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汽車零部件從機械化往電子化升級的進程今年來一直是各大主機廠最關注的問題，也是汽車行業(yè)發(fā)展的大趨勢之一。而從今年的車展展示出的內容來看，可以清晰感受出來各大品牌廠商對采用汽車座艙電子(智能座艙)——也就是提升科技感的需求明顯增強。目前看來，從中高端的豪華品牌如BAA等來看，采用液晶儀表盤來替代傳統的機械儀表盤逐漸成為一種趨勢，但值得注意的是液晶儀表盤等供應商集中在博世、大陸等零部件巨頭中，一些新的供應量很難進入這塊市場，當然這也是汽車行業(yè)的特征之一；而從國產品牌來看，相比于價格成本較為昂貴的液晶儀表盤，國內整車廠更愿意采用大尺寸的車載顯示屏以提升“科技感”，提升自主的品牌價值從而吸引消費者，產業(yè)鏈中對大尺寸車載顯示屏的需求明顯增強。

車燈電子化的升級也是本次車展中展現出來的重要內容。首先是從傳統氙氣大燈和鹵素大燈到LED大燈的升級。傳統的車型更多采用的是氙氣燈或者鹵素燈，氙氣燈的特點是發(fā)熱小、省電、光度更亮而且顏色偏冷，在空氣干凈時照得很遠，缺點就是有時候太亮了，容易干擾會車；而鹵素大燈類似于鎢絲白熾燈，顏色偏黃，受空氣質量影響更小，但是一般壽命沒有那么長；而LED大燈具有速度快、亮度衰減低、體積小、能耗低、壽命長的特點。從汽車車燈發(fā)展史來看，遵循著先鹵素，后氙氣，現在是流行LED大燈的過程。本次車展中，不少品牌的新款車型都采用了LED大燈，如奧迪全新的國產A4L、大眾新一代邁騰、捷豹XFL等。從筆者與整車廠工作人員的交流可以了解到，LED燈的成本會更高，另外由于LED汽車大燈的散熱性不好，因此汽車需要安裝比較繁復的冷卻系統，LED的光型設計也存在難度，這方面普及開來也比較比較困難，因此目前LED大燈的安裝還是主要在中高端車型上，但是未來LED車燈必將是主流方向。值得注意的是伴隨著車燈升級的不僅僅是車燈類型，車燈光路和照射方向的智能控制已經越來越成熟。

國產品牌吹起進攻號角：不僅定位低端SUV/旅行車，運動領域同樣不會錯過

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近年來國內市場的“SUV化”的邏輯已經逐漸成為主流認知，對于國內廣大消費者特別是三四線城市或者農村的居民來說，價格實惠而車內實用空間大、外形也大氣漂亮的SUV/旅行車的吸引力無疑也是一流的。從本次車展來看，國內自主品牌繼續(xù)重點跟進這一塊的市場，幾款新車型的推出也是響應了這一趨勢。

從另一角度出發(fā)，國外品牌尤其是合資品牌對這一塊市場不會無動于衷，如起亞等品牌在本次車展中也退出了新車型K2等，合資品牌對國內低端SUV/旅行車的市場跟進也是持續(xù)提升中。

國產自主品牌除了重點布局廣為大眾認為的低端SUV車型外，我們在本次車展觀察到的另外一個趨勢是國產品牌對于運動領域的愈加重視。事實上從近年來主流品牌廠商推出的車型來看，更多的運動風格及科技元素取代原有主打的豪華風格正成為汽車外觀件及內飾風格上的一大趨勢。

不僅僅是國外中高端品牌愈加關注運動領域，可以觀察到的是國產自主品牌對于運動領域也更加重視?？梢灶A見的是隨著新一代年輕人的購車需求提升，年輕一代對于運動時尚的追求感或者說對于科技元素的需求感越來越強，因此整車品牌設計風格越來越運動時尚也可以理解。本次車展長安汽車退出的逸動R便是一大代表。長安推出長安逸動R，搭配2.0TGDI高功率版發(fā)動機及6AT變速箱，運動外觀套件及碳纖維外觀組件是亮點，年輕人對于性能、外觀等的市場口味國產品牌正在重視。

事實上我們覺得從某種程度上講，國內品牌切入運動領域實質上具備一定的優(yōu)勢，那就是對于本土客戶定位的具體清晰。舉個簡單的例子，同一平臺所推出的發(fā)動機便具備高功率和低功率版本，而同一款發(fā)動機之所以是高功率或者低功率實質上只取決于整車廠對發(fā)動機的調校，更具體化而言是對行車電腦的ECU的調校。對于同一排量的發(fā)動機而言，單位實際內進氣的體積都是一樣的，而提升功率的方法除了提打發(fā)動機轉速以提高單位時間做功次數外，為了使得燃燒更加充分，另一方法就在于提高進氣的空氣壓縮比，而通過調節(jié)打洞機的點火、噴油、油氣混合度等指標以調節(jié)出更契合平衡的供油曲線便可以提高發(fā)動機的功率，這也是整車廠調校發(fā)動機的來源。而在主流的品牌如奔馳、寶馬等，因此其面對的客戶是全球范圍內的消費者，而不同地區(qū)的空氣濕度、溫度、油品等各因素參差不齊，如某些地區(qū)更加寒冷或者更加濕冷等原因均會影響發(fā)動機的運作，那么主流大廠在量產車型時一般會將發(fā)動機ECU調校到通用標準的中值，而不是某地區(qū)最契合的高點。而國內自主品牌其實更多定位的是中國的廣大消費者，因此在出廠設置時便可以主動調校到最符合中國地區(qū)的參數，從而提供更高性價比的發(fā)動機型。舉以上例子只是為了說明國產自主品牌對于市場定位的明確有利于其旗下車型的推廣，其實從國產品牌開始關注運動領域也可以看出國產品牌對于拓展汽車市場，輻射更多客戶群體的野心。也許未來伴隨者主打運動性能的車型大賣，“區(qū)域最優(yōu)定制”可能會成為汽車行業(yè)競爭的有一個核心熱詞！

輪轂電機為代表的分布式驅動革命浪潮來襲，真的不得不重視了

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輪轂電機技術又稱車輪內裝電機技術，它的最大特點就是將動力、傳動和制動裝置都整合到輪轂內，將電動車輛的機械部分大大簡化，是新能源汽車走向分布式驅動方式的核心支撐技術。我們一直堅定地認為，輪轂電機將動力、傳動與制動裝置均集成到輪轂內，一方面，底盤結構簡單歸一，極大的節(jié)省車內空間，有效提高傳動效率的并大幅節(jié)省能源；另一方便，利用輪轂電機，整車廠家可以減少零部件數量，縮短研發(fā)新款車型周期。綜合來看，輪轂電機在能源管理、動力調配上具備突出優(yōu)勢，管理更加智能，符合智能汽車發(fā)展方向，是新能源汽車動力系統革命的重要發(fā)展方向！

本次車展，在國際上布局最為領先的輪轂電機廠商當屬于萬安科技投資的Protean和亞太股份投資的Elaphe。而除了Protean和Elaphe等新型的零部件廠商，我們觀察到了采埃孚、舍弗勒、日本NSK等傳統零部件巨頭開始意識到輪轂電機的重要性，從而在輪邊電機領域有所布局。

輪轂電機熱潮已經從國內燒到國外，部分先知先覺的零部件已經傾斜資源加快布局。我們從采埃孚的工作人員處了解到，安裝了采埃孚輪邊電驅動車橋的試點車輛目前正在亞歐城市中試用，如在斯圖加特機場線的79路公交車。79路公交車時燃料電池混合動力車，得到了德國聯邦交通和數字基礎設施部的補貼，該公交車是梅賽德斯奔馳生產的Citaro燃料電池混合動力車，全電力驅動，在靠近后車輪的位置安裝了AVE130低地板車橋內置一體式電機。根據采埃孚介紹，采用了AVE130輪邊電機的車輛除了具備全低地板的科技感外，同傳統柴油車相比，安裝了AVE130輪邊電驅動車橋系統的純電動汽車能耗減少75%。過去幾年的多次路試證明，AVE130輪邊電驅動車橋系統已經充分證明了其實用價值，超過300套輪邊驅動車橋已經在歐洲和亞洲各城市行駛了八百五十萬英里?；旌蟿恿︱寗友b置和小型柴油發(fā)電機串聯安裝，AVE130電動門式橋能利用任何來源的電力運行，這也是為什么歐亞很多城市將其用于純電動汽車，包括電池供電的低地板公交車和無軌電車。除了功能多樣外，輪邊電驅動車橋還有其他優(yōu)勢——噪音更小，可以跟傳統低地板驅動橋一樣安裝在同一位置，爬行長距離上坡或陡坡時毫不費力，讓用戶印象深刻。

從國際零部件巨頭如采埃孚和舍弗勒對于輪轂電機的開發(fā)中可以看出輪轂電機正越來越得到業(yè)界的重視，對于汽車供應鏈的改變已經呈現出一絲不同尋常的意味。采用輪轂電機需要對整車動力系統和底盤進行全新設計，從產業(yè)角度來看將大幅改變現有供應鏈格局。一方面，輪轂電機的導入對簧下質量等指標提出了新的要求，車身和底盤供應鏈格局面臨洗牌。另一方面，分布式動力系統的設計降低了零配件數量，縮短了新車型開發(fā)周期，為傳統汽車零配件企業(yè)轉型以及互聯網車企的逆襲提供了新的機會。我們認為輪轂電機的普及一方面將改變傳統整車廠的供應鏈格局，另一方面為互聯網企業(yè)造車提供了新的選項和機會，如今的汽車業(yè)界中也真的不得不重視輪轂電機的發(fā)展趨勢了！

新品牌競爭的白熱化格局，長城與吉利的野心：輕奢VS時尚——WEY?Vs.?LYNK&CO

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本次車展中最受人關注的兩款國產品牌車型要屬于長城推出的高端平臺WEY和吉利退出的高端平臺LYNK&CO，其中WEY主打輕奢路線，LYNK&CO主打時尚路線。

在本次上海車展上上市的WEY?VV7系列車型，新車長寬高分別為4749×1931×1655mm，軸距是2950mm，屬于中型SUV范疇，但其定位要高于同門兄弟哈弗H7，軸距也整整比后者長了100mm。動力方面，目前新車提供了一套2.0T+7DCT的動力組合，最大功率234馬力(172kw)，最大扭矩360牛.米/2200-4000rpm，比漢蘭達的2.0T發(fā)動機動力更大。輕奢理念，是WEY品牌的關鍵詞，飽滿的外觀，犀利的大燈，全尺寸輪胎與粗壯的四排氣通道，自觀車伊始就能感覺到長城汽車做高端品牌的決心。事實上，WEY作為長城重點打造的豪華品牌，在現今國內市場SUV熱的情況下，借助長城哈弗近兩年所帶來的市場影響力，有望成為一款爆款車型。

而吉利的新高端平臺LYNK&CO主打的則是時尚運動路線，借用當時同行的一位來自臺灣的研究員同行的話來講，“車展的展臺像是夜店一般的風格”，由此可以看出領克主打的時尚路線更多的定位是什么客戶群體。領克01從外觀設計、內飾風格配置方面都很有格調。領克01基于與沃爾沃共同研發(fā)的CMA平臺打造。量產版車型將于今年四季度上市，預計售價區(qū)間在13-19萬元。未來上市后，領克01及之后生產的所有車型都將享受終身質保和免費道路救援服務，同時新車搭載的智能互聯系統所產生的流量也將終身免費。

值得注意的是，LYNK&Co還提出了一種新的汽車理念，即類似于OFO單車的可互換的共享方式：作為其旗下的會員可以借用任何一輛閑置的LYNK&Co，會員手機里的APP則充當了車鑰匙的作用，甚至可以在使用汽車之前進行自定義的設置。這樣的分享理念不可不謂之超前，在汽車與互聯網的地位的選擇之中，LYNK&Co顯然選擇了后者。

無論是LYNK&Co還是WEY，事實上都是國產自主品牌嘗試對于更高一價格級別的SUV領域的進軍，究竟上市之后市場對兩個品牌的反響會如何，讓我們拭目以待。

互聯網車企的代表：蔚來汽車，未來已來

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本次車展中，我們認為最為重磅的其中一款車型便是蔚來汽車實質上算是真正量產的第一款車型，同時也是首款SUV車型，蔚來ES8。蔚來作為互聯網汽車企業(yè)的典型代表，業(yè)界對于蔚來汽車能達到什么樣的水平可以說是極為關注的。

ES8可以說亮點頗多，ES8是一款高性能7座純電動SUV，座椅采用2+3+2布局，車長超過5米，軸距超過3米。ES8由全鋁合金車身和底盤打造，全系標配主動式空氣懸掛，搭載前后雙電機，采用四輪驅動。通過實車來看，新車采用了“X-bar”的外觀設計理念，并在側面營造了懸浮式車頂造型，整體線條非常具有力量感，同時隆起的輪眉也突出其SUV的特性。而內飾方面，內飾整體設計風格非常超前，液晶儀表盤+大屏顯示屏的組合，中控部分采用了貫穿式的空調出風口，方向盤也為平底設計，突出了其運動基因。

值得注意的是，蔚來ES8還搭載了液冷可更換電池技術，實現在充電站或者加油站幾分鐘就可以實現電池更換，從而免去消費者在使用電池充電時需要苦苦等待的時間，可以說如果“換電模式”能夠真正實現，這將給電動車未來的使用方式上帶來新變革。據蔚來官方表示，其生產制造體系及供應鏈布局已搭建完畢，量產準備工作也在進行中，預計今年內將正式發(fā)布，明年開始交付，預計售價在30萬-40萬元之間?？梢哉f，蔚來汽車本次的露面讓大家對于蔚來汽車的接地氣有了更新的認識，互聯網汽車真正在中國市場的前景如何，可以先觀察下蔚來汽車這一先行者未來在市場上的戰(zhàn)績。

新技術一覽?7?

毫米波雷達：

事實上毫米波雷達并不算是非常新的技術，在國際的零部件巨頭廠商大陸、博世、電裝、奧托立夫、Denso、德爾福等廠商早已經展開布局，目前也是由以上幾家廠商形成壟斷的布局，特別是77GHz毫米波雷達，只有博世、大陸、德爾福、電裝、TRW、富士通天、Hitachi等公司掌握。

毫米波雷達同超聲波雷達相比，毫米波雷達具有體積小、質量輕和空間分辨率高的特點。與紅外、激光、攝像頭等光學傳感器相比，毫米波雷達穿透霧、煙、灰塵的能力強，具有全天候全天時的特點。另外，毫米波雷達的抗干擾能力也優(yōu)于其他車載傳感器。我們認為憑借全天候工況特征毫米波雷達將是智能汽車ADAS系統的標配傳感器而毫米波雷達目前的看點更在于哪家國產廠家能過實現國產替代花打破進口壟斷，在本次車展中，我們觀察到的是蕪湖森斯泰克公司也進行了斬詞，展出了24GHz毫米波雷達和77GHz毫米波雷達的樣品，24GHz雷達已有少量供貨，77GHz雷達正在樣機送測階段，進展良好。

光傳感器方向盤：

本次車展中我們還發(fā)現了光傳感器方向盤這一新技術的出現，在長城哈弗汽車及均勝電子旗下的KSS均有展出。光傳感器方向盤的原理在于通過在方向盤輪緣處集成的光學傳感部件，讓駕駛員利用手勢操作代替?zhèn)鹘y按鍵功能，從而是實現適中專注于前方道路，降低駕駛風險。筆者在嘗試哈弗的光傳感器方向盤中發(fā)現，哈弗在方向盤整個輪圈都布置了光傳感器，無論是將雙手掌放置于方向盤輪緣哪個位置，傳感器都可以識別出來并且在握緊的大拇指區(qū)域可以進行觸控操作，配合HUD抬頭顯示，這樣便可以實現一些以往在汽車上需要通過低頭按鍵才能進行的操作。而KSS則展示出了更加詳細的技術說明，方向盤輪緣布置了鍍鉻鏡片，在LED集成線路板上繼承了微控制器和LED驅動器等部件，再搭載上觸覺反饋電機，便實現了融合了健康狀態(tài)監(jiān)控系統的智能方向盤功能。

總結?1?

本次車展中，我們可以觀察到的是汽車電子化技術的進一步革新以及國產品牌汽車對于進軍更高級別的汽車市場的雄心勃勃，當然還有互聯網汽車對于現有汽車行業(yè)是如何造成沖擊的現狀。從本次車展參展的經歷來看，筆者也簡單地提出自己對于汽車行業(yè)幾個趨勢的微薄認知，供關注我們團隊的朋友們分享：

1)48V微混市場：目前車輛普遍使用的是12V動力系統，此系統可以通過啟停功能和制動能量回收實現節(jié)能減排，但是功率制約了它的節(jié)能效果。48V系統可以說是12V系統的加強版，能為整車上越來越多的電氣系統提供支持，更有效地發(fā)揮啟停功能，從而減少燃油消耗。雖然純電動汽車是未來汽車發(fā)展的最終形態(tài)，但從傳統的燃油車進化到純電動汽車的過程中如何兼顧傳統動力系統及省油、效率成為傳統整車廠最關注的問題，而48V微混方案也逐漸受到主機廠的關注，可以預見的是在未來幾年內掌握核心發(fā)動機及變速箱的整車廠勢必會高度重視48V微混。

2)汽車電子化升級落地：液晶儀表盤逐漸滲透高端品牌，而國產品牌對大尺寸車載顯示屏的應用成為不二趨勢；從鹵素及氙氣燈往LED大燈升級的趨勢逐步明朗。大尺寸車載顯示屏的應用越來越多，特別是國產品牌應用大尺寸的車載顯示屏成為一種業(yè)界態(tài)勢。而高端車方面，高端車型對液晶儀表盤的使用逐漸滲透，但高端車型液晶儀表盤產業(yè)鏈主要集中在博世、大陸等零部件巨頭中。

3)國產品牌吹起進攻號角：不僅定位低端SUV/旅行車，運動領域同樣不會錯過。國產品牌對于低端SUV的價格戰(zhàn)可能正在打響，符合中國國情的SUV市場也許是未來競爭最為白熱化的市場之一。而國內品牌除了在SUV領域，對于另外的運動以及時尚領域均有一定的切入，手中具備對于本土客戶定位的具體清晰的自主品牌究竟能不能更進一步搶占更多的市場份額，值得關注及期待。

4)輪轂電機越來越受到整車廠及零部件巨頭的重視，我們堅定看好輪轂電機是未來新能源汽車驅動系統發(fā)展的大方向。采用輪轂電機需要對整車動力系統和底盤進行全新設計，從產業(yè)角度來看將大幅改變現有供應鏈格局。一方面，輪轂電機的導入對簧下質量等指標提出了新的要求，車身和底盤供應鏈格局面臨洗牌。另一方面，分布式動力系統的設計降低了零配件數量，縮短了新車型開發(fā)周期，為傳統汽車零配件企業(yè)轉型以及互聯網車企的逆襲提供了新的機會。我們認為輪轂電機的普及一方面將改變傳統整車廠的供應鏈格局，另一方面為互聯網企業(yè)造車提供了新的選項和機會。也許下一波引領分布式驅動革命的不是海外龍頭，而是萬安科技和亞太股份，康盛股份，長江EV這樣的本土車企。

5)ADAS技術競爭已經進入白熱化階段，部分國內的優(yōu)質公司已經憑借技術優(yōu)勢拿到了競爭的入場券，但是競爭才剛剛開始，未來不僅僅是單一系統的競爭，而是將攝像頭技術、毫米波雷達技術、激光雷達技術打包之后的大系統級別的綜合競爭。以單一傳感器突破推進系統級綜合自動駕駛技術的勝出是國內企業(yè)的必經之路，令人欣喜的是有些國內公司已經走出了一條自己的道路，例如毫米波雷達領域的森斯泰克公司等。也有些上市公司早已經開始融合算法的戰(zhàn)略布局和核心技術攻關，例如萬安科技、均勝電子、拓普集團、亞太股份等。

實地到車展參觀，我們才感覺到所謂“傳統和穩(wěn)固”的汽車行業(yè)格局已經在各類新技術的包圍下開始逐漸松動，也許這一波智能汽車升級浪潮的表征是顛覆傳統汽車所謂的“穩(wěn)固和保守”，快速擁抱電子新技術的創(chuàng)新！

說了這么多，水平有限，供各位批評指正，但有一點毋庸置疑，智能汽車將是電子行業(yè)的真正戰(zhàn)略增長點和終極舞臺！

來源：東北電子研究

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